VN30 và VN100 là gì? Tại sao UBCK dự kiến chọn VN100 là Chỉ số Phái sinh từ Quý 1/2024
Giới thiệu
Bài viết này là tập hợp 3 Video Youtube được thực hiện vào các Ngày 18/11/2023 và 26/11/2023 trong 1 chuỗi các buổi về Kiến thức Cơ bản Chứng khoán – Chỉ số VN30 và Chỉ số VN100 kèm Diễn giải Chi tiết từng Phần tại File Excel – VN30 và VN100 là gì? Tại sao UBCK dự kiến chọn VN100 là Chỉ số Phái sinh ghi lại ý chính của toàn bộ Nội dung được đánh giá. Do thời gian có hạn nên Bài viết sẽ trình bài dưới dạng Clip Youtube trước và sẽ được diễn giải bằng Bài viết sau (Tạm chỉ có các Ý chính diễn giải về Nội dung chính của Bài ngay bên dưới).
Bài viết này cũng là một phần trong chuỗi các Bài viết với đối tượng hướng đến là các bạn mới Tìm hiểu về Chứng khoán. Nếu bạn đang Đầu tư Chứng khoán và muốn xem các người có kinh nghiệm lâu năm trong nghề Phân tích và Đánh giá ra sao khi nghiên cứu các Công ty đang Niêm yết (Học thực tế) thì có thể tham khảo thêm tại Hướng dẫn Phân tích Cổ phiếu – Các bài Review qua Youtube hoặc Bạn cũng có thể Đăng ký theo dõi Kênh Youtube của mình để nhận các Thông báo Phân tích Cổ phiếu khác mới nhất tại Đăng ký Kênh Youtube Chứng khoán – Hiep Bui. Nội dung của cả Bài viết gồm:
+ Phần 1, 2, 3 – VN30 và VN100 là gì? Tại sao Ủy ban Chứng khoán dự kiến chọn VN100 là Chỉ số Phái sinh từ Quý 1/2024.
+ Nội dung Tóm tắt chính các Video – VN30 và VN100 là gì? Tại sao Ủy ban Chứng khoán dự kiến chọn VN100 là Chỉ số Phái sinh từ Quý 1/2024.
—————————————————————
Phần 1 – VN30 và VN100 là gì? Tại sao Ủy ban Chứng khoán dự kiến chọn VN100 là Chỉ số Phái sinh từ Quý 1/2024
– Clip Youtube:
—————————————————————
Phần 2 – VN30 và VN100 là gì? Tại sao Ủy ban Chứng khoán dự kiến chọn VN100 là Chỉ số Phái sinh từ Quý 1/2024
– Clip Youtube:
—————————————————————
Phần 3 – VN30 và VN100 là gì? Tại sao Ủy ban Chứng khoán dự kiến chọn VN100 là Chỉ số Phái sinh từ Quý 1/2024
– Clip Youtube:
—————————————————————
Nội dung Tóm tắt chính các Video
– VN30 và VN100 là gì? – Khái niệm Cơ bản: VN30 và VN100 là Chỉ số của sàn HOSE và thuộc Bộ Chỉ số HOSE-Index được xây dựng để củng cố thêm các Chỉ số của Thị trường Chứng khoán Việt Nam bên cạnh Chỉ số chính VN-Index. Ngoài VN30, VN100 còn có các Chỉ số khác như: VNMidcap, VNSmallcap, VN100, VNAllshare, VNAllshare Sector Indices. Các chỉ số này được dựa trên ý tưởng lọc thêm về Vốn hóa, Thanh khoản và Free-Float (Cổ phiếu Tự do).
– VN30, VN100 và các khái niệm có liên quan: Giá trị Vốn hóa (GTVH), Giá trị Vốn hóa điều chỉnh Tỷ lệ Free-Float (GVTH_f), Giá trị Giao dịch (GTGD), Giá trị Giao dịch Khớp lệnh (GTGD_KL) và Khối lượng Giao dịch Khớp lệnh (KLGD_KL). Các giá trị trên đều được tính dựa trên Bình quân 12 tháng gần nhất tính đến Ngày chốt Dữ liệu xem xét. Trường hợp mới Niêm yết thì từ Ngày Niêm yết đến Ngày chốt Dữ liệu xem xét.
– Phương pháp tính: Giá trị vốn hóa thị trường điều chỉnh tỷ lệ free-float (GTVH_f).
– Số lượng Cổ phiếu thành phần: 30 Mã Chứng khoán với VN30, 70 Mã Chứng khoán với VNMidcap và 100 Mã Chứng khoán với VN100 (VN100 được hình thành từ 30 Mã VN30 và 70 Mã VNMidcap).
– Giới hạn Tỷ trọng Vốn hóa: 10% với Cổ phiếu lẻ (VN30, VN100) và 15% với Cổ phiếu có liên quan (Như VIC, VHM và VRE).
Trong ảnh: Chỉ số VN30, Chỉ số VN100 và các Tiêu chí có liên quan đến Chỉ số như: Tiêu chí chọn lọc, Thời gian xem xét cơ cấu, … (Link gốc ảnh)
– Thời gian xem xét cơ cấu: ngày Công bố thông tin là Thứ Hai lần thứ 3 của Tháng 1, 4, 7, 10 hàng năm và ngày Hiệu lực là Thứ đầu tiên của Tháng 2, 5, 8, 11 hàng năm.
– Tần suất tính toán, Ngày cơ sở và Chỉ số Cơ sở: Tuần suất tính toán theo thời gian thực – 5 giây / lần; Ngày Cơ sở với VN30 là 02/01/2009 – 313,34 điểm và VN100 là 24/01/2014 – 560,19 điểm.
– Ngày chốt Dữ liệu: Ngày giao dịch cuối cùng của các Tháng 3, 6, 9 và 12 hàng năm. Như Năm 2023 là 31/03/2023, 30/06/2023, 29/09/2023 và 29/12/2023.
– Tiêu chí chọn lọc Chỉ số:
+ Tư cách tham gia Chỉ số: Loại các cổ phiếu bị Cảnh báo do vi phạm Công bố Thông tin, Kiểm soát, Hạn chế Giao dịch, Tạm ngừng Giao dịch, Đình chỉ Giao dịch trong vòng 3 tháng tính đến Ngày chốt Dữ liệu hay Thời gian Niêm yết HOSE < 6 tháng).
+ Thanh khoản: Tỷ suất quay vòng chứng khoán >= 0,05% (Cổ phiếu kỳ trước là 0,04%) (Tỷ suất Vòng quay Chứng khoán là Giá tri Giao dịch Bình quân ngày / Vốn hóa Thị trường điều chỉnh Tỷ lệ Free-Float bình quân Ngày – Kỳ 6 tháng).
+ Tỷ lệ Free-Float (f): f >= 10% (3 tháng / lần cập nhật). Trường hợp f < 10% thì GTVH_f > 2.500 tỷ đồng (Nếu là Cổ phiếu kỳ trước thì GTVH_f > 2.000 tỷ đồng). Chỉ số VN30, VNMidcap, VN100 sau được thiết lập thì f sẽ được làm tròn lên để tính tỷ trọng từng Cổ phiếu thành phần trong Chỉ số : nếu f < 15% thì bước làm trò lên là 1% và nếu f > 15% thì bước làm tròn là 5% (Ví dụ f = 3,2% thì sẽ là 4% và f = 15,3% thì sẽ 20%).
Trong ảnh: Điều kiệu vào Chỉ số chung và Điều kiện riêng vào từng Chỉ số VN30, Chỉ số VNMidcap (Link gốc ảnh)
– Điều kiện vào Chỉ số VN30 (30 Mã):
+ Điều kiện 1: KLGD_KL > 100.000 CP.
+ Điều kiện 2: GTGD_KL >= 10 tỷ VND (Nếu là Cổ phiếu đã thuộc VN30 kỳ trước thì >= 9 tỷ VND). Nếu theo tiêu chí này mà chọn được < 50 Mã Chứng khoán thì sẽ lấy tiếp thứ tự xuống dưới cho đủ 50 Mã (nếu GTGD_KL bằng nhau thì ưu tiên GTVH).
+ Điều kiện 3: Top 1-20 về GTVH đương nhiên sẽ vào VN30. Top 21-40 thì chọn ra 10 cổ phiếu còn lại và tiêu chí là ưu tiên nếu Mã Chứng khoán đó đang ở VN30 kỳ trước. 5 cổ phiếu Dự phòng được chọn tiếp theo GTVH.
– Điều kiện vào Chỉ số VNMidcap (70 Mã):
+ Điều kiện 1: Sau khi chọn xong VN30, thì mới được chọn tiếp VNMidcap và cũng lựa chọn trên Điều kiện 1 & 2 của VN30 nếu không đủ thì hạ tiêu chí tiếp xuống. Chọn Top 1-80 theo GTVH từ cao xuống thấp sao cho đủ, nếu GTVH bằng nhau thì vị trí cổ phiếu ưu tiên bằng GTGD.
+ Điều kiện 2: Top 1-40 về GTVH đương nhiên sẽ vào VNMidcap. Top 41-80 thì chọn ra 30 cổ phiếu còn lại và tiêu chí là ưu tiên nếu Mã Chứng khoán đó đang ở VNMidcap kỳ trước. 10 cổ phiếu Dự phòng được chọn tiếp theo GTVH.
Trong ảnh: Danh sách VN100 (30 Mã VN30 và 70 Mã VNMidcap) tại Phiên giao dịch Ngày 09/11/2023. (Link gốc ảnh)
– Phụ lục & Tổng kết: cách tính Trung vị và Chỉ số VN30, VNMidcap, VN100 tại Ngày 09/11/2023. Theo đó: theo Vốn hóa thì VN30 chiếm 71,3% VN-Index, VNMidcap chiếm 18,19% và VN100 chiếm 89,49%. Free-Float của VN30 khá thấp – 36,61%, còn VNMidcap cao hơn nhiều là 60,21% (VNMidcap sẽ phản ánh giá tốt hơn). Như vậy VN100 được chọn vì sẽ làm: Giảm ảnh hưởng của các mã lớn VN30 xuống, Sát với VN-Index hơn và góp phần thành công cụ phòng vệ chuẩn xác hơn để hút vốn từ các Quỹ Ngoại.
—————————————————————
Các bài viết khác có liên quan
> Chỉ số VN30, HNX30 là gì và Điều kiện vào Chỉ số (Phần 1)
> Cách tính Chỉ số VN-Index và HNX-Index
> Tỷ lệ Free-Float và Vốn hóa Thị trường điều chỉnh Tỷ lệ Free-Float
> Thanh khoản Chứng khoán và Tỷ suất Vòng quay Chứng khoán
—————————————————————
Các bài viết khác có thể bạn quan tâm
> Các bước Tìm hiểu Chứng khoán
> Hướng dẫn Mở Tài khoản Chứng khoán / Dịch vụ Ủy thác Đầu tư Chứng khoán – Đầu tư “Hộ”
> Khóa học Chứng khoán Cơ bản tại Hà Nội / Khóa học Chứng khoán Online
—————————————————————
